Fx Optionen Buchhaltung Einträge

Home gtgt Cash-Management-Themen Fremdwährungsoption Eine Devisenoption gewährt dem Besitzer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Währung zu einem bestimmten Preis (bekannt als Ausübungspreis) entweder am oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Im Gegenzug zahlt der Käufer dem Verkäufer eine Aufpreisprämie. Das Einkommen des Verkäufers ist auf die erhaltene Prämienzahlung beschränkt, während der Käufer ein theoretisch unbegrenztes Gewinnpotenzial hat, abhängig von der zukünftigen Ausrichtung des jeweiligen Wechselkurses. Fremdwährungsoptionen werden zur Absicherung von Verlusten durch Wechselkursänderungen eingesetzt. Fremdwährungsoptionen stehen für den Kauf oder Verkauf von Währungen innerhalb eines bestimmten zukünftigen Zeitraums zur Verfügung, wobei folgende Optionen für den Optionskontrakt verfügbar sind: Amerikanische Option. Die Option kann an jedem Tag innerhalb des Optionszeitraums ausgeübt werden, so dass die Lieferung zwei Geschäftstage nach dem Ausübungstag liegt. Europäischen Option. Die Option kann nur am Verfalltag ausgeübt werden, was bedeutet, dass die Lieferung zwei Werktage nach dem Verfallsdatum beträgt. Burmudan-Option. Die Option kann nur zu bestimmten Zeitpunkten ausgeübt werden. Der Inhaber einer Fremdwährungsoption wird es ausüben, wenn der Ausübungspreis günstiger ist als der aktuelle Marktkurs, der In-the-money genannt wird. Ist der Ausübungspreis ungünstiger als der aktuelle Marktzinssatz, wird dieser als außerbörslich bezeichnet, wobei der Optionsinhaber die Option nicht ausüben wird. Wenn der Optionsinhaber unaufmerksam ist, kann es vorkommen, dass eine In-the-Money-Option nicht vor ihrem Ablaufdatum ausgeübt wird. Eine Ausübungserklärung muss der Gegenpartei zu dem im Optionskontrakt angegebenen Notifizierungszeitpunkt vorliegen. Eine Devisenoption bietet zwei wesentliche Vorteile: Verlustvorsorge. Eine Option kann ausgeübt werden, um das Verlustrisiko abzusichern und gleichzeitig die Möglichkeit zu nutzen, von einer günstigen Wechselkursänderung zu profitieren. Datumsvariabilität. Das Treasury-Personal kann eine Option innerhalb eines vorbestimmten Zeitraums ausüben, was nützlich ist, wenn es Ungewissheit über den genauen Zeitpunkt der zugrunde liegenden Exposition gibt. Es gibt eine Reihe von Faktoren, die den Preis einer Währungsoption eingeben, was es schwierig machen kann, festzustellen, ob ein quotierter Optionspreis angemessen ist. Diese Faktoren sind: Der Unterschied zwischen dem designierten Ausübungspreis und dem aktuellen Kassakurs. Der Käufer einer Option kann einen Ausübungspreis wählen, der zu seinen spezifischen Umständen passt. Ein Ausübungspreis, der weit von dem aktuellen Kassakurs entfernt ist, wird weniger kosten, da die Wahrscheinlichkeit der Ausübung der Option gering ist. Die Festsetzung eines solchen Ausübungspreises bedeutet jedoch, dass der Käufer bereit ist, den Verlust, der mit einer signifikanten Änderung des Wechselkurses verbunden ist, zu absorbieren, bevor er eine Option hinter sich lässt. Die aktuellen Zinssätze für die beiden Währungen während des Optionszeitraums. Die Dauer der Option. Volatilität des Marktes. Dies ist der erwartete Betrag, um den die Währung während des Optionszeitraums schwanken soll, wobei eine höhere Volatilität es wahrscheinlich macht, dass eine Option ausgeübt wird. Volatilität ist ein guesstimate, da es keine quantifizierbare Weise gibt, es vorherzusagen. Die Bereitschaft der Kontrahenten zur Ausgabe von Optionen. Die Banken erlauben grundsätzlich eine Optionsausübungsfrist von höchstens drei Monaten. Es können mehrere Teilwährungslieferungen innerhalb einer Währungsoption vereinbart werden. Börsengehandelte Optionen für Standardmengen stehen zur Verfügung. Diese Option eliminiert das Risiko eines Ausfalls der Gegenpartei, da die Clearing-Stelle, die die Börse betreibt, die Wertentwicklung aller an der Börse gehandelten Optionen garantiert. Fremdwährungsoptionen sind besonders wertvoll in Zeiten hoher Volatilität der Währungskurse. Leider aus der Perspektive des Käufers, hohe Volatilität entspricht höheren Optionspreisen, da es eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass die Gegenpartei eine Zahlung an die Option buyer. Accounting Behandlung für Derivate GAAP nach IFRS zu leisten hat Technisch ist ein Derivat einfach ein Vermögenswert, dessen Wert auf den Wert von etwas anderes, einem zugrunde liegenden Vermögenswert, abhängt. Ein Terminkontrakt, um Euro zu kaufen, um einen Sommerurlaub nach Europa zu finanzieren, wird, zu der Zeit, als der Urlaub ankommt, entweder eine gewinnende oder eine verlierende Wette gewesen sein. Der Wert des Derivats, in diesem Fall ist der Gewinn oder Verlust im Vergleich zu nur den Kauf des Geldes, wenn Sie es benötigt. Derivate haben sich zu einem integralen Werkzeug von fast allen Unternehmen der vernünftigen Größe. Ihre Verwendung variiert, aber in der Regel die überwiegende Mehrheit der Corporate Derivate zur Absicherung von Forderungen. Die Forderungen könnten sein: Zukünftiger Rohstoffpreis, z. B. Luft-Kerosin für eine Fluggesellschaft, Kakaobohnen für einen Hersteller, Fremdwährung, z. B. Kundenguthaben in einer Fremdwährung oder Zinssätze, z. B. Vor steigenden Zinssätzen schützen, wo das Unternehmen überwiegend variabel verzinsliche Verbindlichkeiten hat. Finanzielle Menschen besonders Analysten müssen verstehen, wie diese Instrumente sind in den Finanzwerten wider. Dies ist insbesondere der Fall, da die Rechnungslegungsfragen nicht einfach sind. Der Investor muss in der Lage sein, die Einträge zu schätzen, die für diese Elemente vor der Prüfung eines logischen Ansatzes für die Analyse gemacht werden. Dieser Beitrag diskutieren über die Rechnungslegung Behandlung von Derivaten nach GAAP-IFRS. Alle Derivate bestehen letztlich aus vier Arten von Entitäten oder einer Kombination von mehr als einer von ihnen. Terminkontrakte 8211 Diese sind die einfachsten und nehmen die oben beschriebene Form an. Sie sind keine handelbare Instrumente, sondern ein Over-the-Counter-OTC-Vertrag zwischen zwei Parteien. Futures-Kontrakte 8211 Futures-Kontrakte sind nur Terminkontrakte, die auf regulierten Märkten handelbar sind. Der Vorteil ist die Liquidität. Der Nachteil ist, dass die Vertragsbedingungen einheitlich sein müssen. Swaps 8211 Swaps sind nur Portfolios von Terminkontrakten. Wenn ein Unternehmen seine feste Couponschuld in einen variablen Zinssatz umtauscht, mit einer Bank als Gegenpartei, was die Bank tatsächlich getan hat, ist es, eine Reihe von Terminkontrakten auf die Zinsen über die Dauer der Schuld zu verkaufen. Optionen 8211 Diese stellen das Recht, aber nicht die Verpflichtung dar, Anrufe oder Verkäufe zu einem vereinbarten Preis zu kaufen. Das Optionselement macht sie kompliziert, aber ebenso, wie eine Option analog zu einem Terminkontrakt und einer Schuld bewertet wird, so dass ein Terminkontrakt durch den Erwerb einer Call-Option und den Verkauf einer Put-Option synthetisiert werden kann. Die Ableitungen sind also gegenseitig austauschbar und arbitragefähig. Die Wahl des Instruments, und ob an regulierten Börsen oder OTC-Verträge zu behandeln, ist eine der Bequemlichkeit. Alle sogenannten 8220 exotischen Derivate 8221 sind lediglich Bündel von Verträgen des oben beschriebenen Typs, obwohl die Bewertung von ihnen schrecklich kompliziert sein kann. IAS 39 Finanzinstrumente ist der Kernstandard nach IFRS für Derivate. Es ist ein komplexer und etwas umstrittener Rechnungslegungsstandard, der Gegenstand umfangreicher Debatten war. Grundsätzlich ist IAS 39 auf Basis einfacher Prämienderivate in der Bilanz zum beizulegenden Zeitwert anzusetzen. Historisch gesehen, unter vielen nationalen GAAP, getrieben von einer historischen Kostenperspektive, Derivate blieben unerkannt, da es keine anfänglichen Kosten, wie in einem Swap, zum Beispiel. Die einzige Erkennung ihrer Wirkung kann das Matching des relevanten Basiswertes mit dem Derivat auf Settlement sein. Daher könnte ein Unternehmen ein ganzes Portfolio von Derivaten am Jahresende mit wenig oder gar keine Anerkennung in den Finanzwerten haben, da es keine Vorlaufkosten als solche gibt. Diese Position würde bis zum Erreichen der jeweiligen abgesicherten Transaktion weiterhin bestehen. Das IASB betrachtete dieses Deferrations - und Matching-System eher als ein Privileg als als ein Recht und zerriß daher das Buch, wie Derivate bilanziert wurden. Der einfache Schritt, darauf zu bestehen, dass Derivate zum Marktwert marktfähig sind, bedeutet, dass die Anerkennung jetzt obligatorisch ist. In vielerlei Hinsicht ist es der andere Eintrag, der am meisten interessiert ist, wenn eine Vermögenswertbarkeit erkannt wird, indem ein Derivat zum Markt in der Bilanz markiert wird, geht die Änderung in die Gewinn - und Verlustrechnung oder das Eigenkapital. IAS 39 hat ein System entwickelt, um diese Entscheidung zu treffen. Das folgende Beispiel zeigt die drei verschiedenen Klassifikationen für Derivate. Einige Anmerkungen werden dazu beitragen, die Natur dieser Kategorien zu schätzen: Keine Hedge 8211 Dies gilt für Derivate, die nicht zu Absicherungszwecken abgeschlossen wurden, und, noch wichtiger, für solche, die nicht für die Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen in Frage kommen. Die Wertänderung erfolgt dabei in der Gewinn - und Verlustrechnung. Fair Value Hedge 8211 Wenn das Derivat die Definition einer Sicherungsbeziehung erfüllt und eine bestehende Vermögensver - wandtheit vorliegt, werden beide zum beizulegenden Zeitwert bewertet und in der Gewinn - und Verlustrechnung erfolgswirksam verrechnet, was die Wirtschaftlichkeit der Situation widerspiegelt. Cashflow Hedge 8211 Auch dies gilt, wenn die Hedge-Kriterien erfüllt sind, aber es sind zukünftige Cashflows, die geschützt werden und nicht der beizulegende Zeitwert einer bestehenden Assetliability. In diesem Fall ist das Derivat noch marktfähig. Da jedoch kein Basiswert besteht, gehen die Wertänderungen direkt in das Eigenkapital ein. Sobald dort die Gainslosses das Underlying warten und wenn es passiert, werden sie zu Einkommen verglichen, das aufeinander abgestimmt ist. In der Praxis sind dies sehr komplexe Einträge, so dass IAS 39 eine Reihe von Beispielen mit Zahlen produziert. Die folgenden Beispiele basieren auf den Regeln des IAS 39: Beispiel-1: Fair Value Hedges Sechs Monate vor Geschäftsjahresende gibt ein Unternehmen eine halbjährliche Zinszahlung in Höhe von 3 Jahren und 10 Mio. Festzinsanleihen in Höhe von 7,5 Prozent aus. Es schließt auch einen Zinsswap ein, um die LIBOR London Interbank Offer Rate zu zahlen und 7,5 Prozent halbjährlich Swap-Bedingungen zu erhalten, beinhalten eine 10-Millionen-Prämie, 3-jährige und halbjährliche variable Zinsraten. LIBOR für die ersten sechs Monate beträgt 6 Prozent. Bis zum Jahresende sind die Zinssätze gesunken und der Fair Value des Swaps nach Settlement beträgt 125.000 Asset. Welche Einträge sind erforderlich: a. Wenn traditionelle historische Buchführung verwendet wird b. IAS 39 ohne Hedge Accounting c. IAS 39 mit Hedge Accounting Hier sind die Einträge: a. Wenn traditionelle historische Buchführung verwendet wird, werden Darlehen Darlehen zu Nettoerlösen erfasst, so dass die Einträge: Debit. Bargeld 10.000.000 Gutschrift. Darlehen 10.000.000 Zinsen für Darlehen für Periode: Debit. Pampl-Konto 8211 Zinsüberschuss 375.000 Kredite. Cash 375.000 Swap wird zu Anschaffungskosten bilanziert. Vermögenskonto 8211 zu Handelszwecken gehalten 0 Credit. Cash 0 Abwicklung unter Swap in Periode Debit. Bargeld 75.000 Gutschrift. Pampl-Konto 8211 Gewinn auf Hedge 75.000 (Anmerkung 375.000-300.000 75.000) b. IAS 39 ohne Hedge Accounting Darlehen werden zu Nettoerlösen erfasst. Bargeld 10.000.000 Gutschrift. Darlehen 10.000.000 Zinsen für Darlehen für Zeitraum Debit. Pampl-Konto 8211 Nettozinsverbindlichkeiten 375.000 Kredite. Cash 375.000 Swap wird anfänglich zu Anschaffungskosten bilanziert. Vermögenskonto 8211 zu Handelszwecken gehalten 0 Credit. Cash 0 Abwicklung unter Swap in Periode Debit. Bargeld 75.000 Gutschrift. PampL-Konto 8211 Gewinn auf Hedge 75.000 (Anmerkung: 375.000-300.000 75.000) Swap wird anschließend mit dem Fair Value Debit neu bewertet. Vermögenskonto 8211 für 125.000 Kredite gehalten. Pampl-Konto 8211 Gewinn auf Hedge 125.000 c. IAS 39 mit Hedge Accounting Darlehen werden zu Nettoerlösen erfasst. Bargeld 10.000.000 Gutschrift. Darlehen 10.000.000 Zinsen für Darlehen für Zeitraum Debit. Pampl-Konto 8211 Nettozinsverbindlichkeiten 375.000 Kredite. Cash 375.000 Swap wird anfänglich zu Anschaffungskosten bilanziert. Vermögenskonto 8211 zu Handelszwecken gehalten 0 Credit. Cash 0 Abwicklung unter Swap in Periode Debit. Bargeld 75.000 Gutschrift. Pampl-Konto 8211 Gewinn auf Hedge 75.000 Swap und Darlehen werden anschließend mit dem Fair Value Debit neu bewertet. Vermögenskonto 8211 für 125.000 Kredite gehalten. Haftungsrechnung 125.000 Beispiel-2: Cash Flow Hedges LieDharma Limited hat einen Vertrag abgeschlossen. Der angegebene Preis ist 10m. LieDharmas funktionale Währung ist der Euro. Deshalb, da die Preise festgesetzt werden, möchte LieDharma diese Forderung absichern. Es tritt in eine FX-Zukunft mit einem Nennwert von 10m. Die Behandlungen unter verschiedenen Szenarien sind nachfolgend zusammengefasst: Traditioneller Transaktionsansatz 8211 Die Absicherung wird ignoriert, bis die Kontraktströme auftreten, zu welchem ​​Zeitpunkt der Gewinnverlust des Derivats erkannt wird. Wenn das Auftragsangebot nicht erfolgreich ist, wird das Derivat abgerechnet und erfolgswirksam ausgewiesen. Hedge Accounting Bedingungen nicht erfüllt 8211 Das Derivat der Devisentermingeschäfte wird zum Periodenende über die Gewinn - und Verlustrechnung vermarktet, da es als Spekulation nach IAS 39 klassifiziert ist. Hedge Accounting Bedingungen erfüllt sind: 8211 Phase I: Derivat wird in der Bilanz mit dem Marktwert in der Bilanz markiert Dem Eigenkapital. 8211 Phase II: Sobald Cash Flows auftreten, wird der Gewinn des Derivats mit dem entsprechenden Anteil der abgesicherten Zuflüsse abgeglichen. US GAAP Fokus auf Hedge Accounting FAS 133 und ihr IASB-Äquivalent sind hinsichtlich der breiten Anwendung einigermaßen ähnlich. Da jedoch FAS 133 umfangreiche Leitlinien hat und sich über einen längeren Zeitraum entwickelt hat, ist es keine Überraschung, dass es Unterschiede im Detail gibt. Hier sind die wichtigsten Unterschiede: In den USA zur Veräußerung verfügbaren nicht börsennotierten Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten bilanziert, während sie nach IFRS zum beizulegenden Zeitwert angesetzt werden, sobald eine angemessene Verlässlichkeit festgestellt werden kann. Beide GAAP-Unternehmen bestrafen Unternehmen, die über Vermögenswerte aus ihrer Hold-to-Maturity-Portfolio-Klassifizierung verfügen. Nach IFRS gibt es ein Verbot von der Nutzung der Kategorie für 2 Jahre, während es keine Begrenzung nach US-GAAP gibt. Die Verrechnung von Vermögenswerten und Schulden ist in der Regel nach US-GAAP schwieriger. Nach US-GAAP gelten bestimmte SPE Special Purpose Entities als qualifizierend, d. h. QSPE. Absicherungen eines Basiswerts für einen Teil seines Lebens sind nach US-GAAP verboten, jedoch nach IFRS einmalig wirksam. Nach US-GAAP kann eine Short-Cut-Methode für die Festlegung der Hedge-Qualifikation verwendet werden, während nach IAS 39 alle Hedges auf ihre Effektivität geprüft werden müssen, wenn sie sich für Hedge Accounting qualifizieren. Macro Hedge Accounting ist unter bestimmten Umständen nach IFRS erlaubt, aber nach US GAAP verboten. Es gibt keinen systematischen Ansatz für den Umgang mit derivativen Gewinnen und Verlusten. Zusätzlich zu der allgemeinen Komplexität, die einige der Instrumente umfasst, mussten wenige Unternehmen sie unter lokalen GAAP außerhalb der USA melden. Der Übergang zu IFRS bedeutet, dass Unternehmen diese Zahlen künftig melden werden und dass Analysten sie daher interpretieren müssen. Vielleicht ist der einfachste Ansatz für diese Frage, eine Reihe von Interpretationspunkten, die berücksichtigt werden müssen, zu berücksichtigen: Einfache Umkehrung von Verzögerungen auf Derivate ist keine Option. Beispielsweise ist ein Gewinnabschlag auf ein Derivat, das sich auf eine in den Finanzwerten ermittelte Kassamärktransaktion bezieht, ein realer ökonomischer Kostenfaktor. Eine Stornierung kann beispielsweise im Falle eines Zinsabsicherungsgeschäfts bedeuten, dass der Zinsaufwand über - schätzt wird. Es ist auch schwierig zu sehen, wie Analysten mit einer vergleichbaren Analyse von Unternehmen umgehen können, in denen man sich für Hedge Accounting qualifiziert und das andere nicht, aber beide sind wirtschaftlich ähnlich. Unsere bevorzugte Vorgehensweise besteht darin, nur die in der Gewinn - und Verlustrechnung erfassten Derivatspannen zu umgehen, die sich auf Grundgeschäfte beziehen, die nicht in der gleichen Gewinn - und Verlustrechnung erfasst werden. Unwirksame Absicherungen sollten als finanzielle Einnahmen betrachtet werden. Es bleibt abzuwarten, ob die Unternehmen den Markt mit den Informationen versorgen, die diese Analyse durchführen. Es sollte beachtet werden, dass für eine genaue Prognose eine gute Aufwertung der Hecken ein Unternehmen an Ort und Stelle ist wichtig. Daher können Analysten und Investoren die Informationen in den Finanzwerten nutzen, um dieses Verständnis abzuleiten. Es sollte immer berücksichtigt werden, dass die derzeitigen Absicherungsbedingungen nicht über einen bestimmten Zeithorizont hinaus bestehen bleiben. Aber ein Unternehmen kann immer sichern, wenn es bereit ist, den Preis zu zahlen. Next post Arten von Steuer-Behandlung für Unternehmen Entities Previous Post Long oder Short Buchhaltung Artikel Poll Über Autor Lie Dharma Putra Putra ist ein CPA. Seine letzte Position in der Unternehmenswelt war ein Controller für ein Unternehmen in Costa Mesa, Kalifornien. Nachdem er 15 Jahre als neun bis fünf Mitarbeiter beschäftigt war, beschloss er, mehr Unternehmen, Familien und sogar Einzelpersonen als vertrauenswürdigen Geschäftsberater zu bedienen. Er Blogs über Buchhaltung, Finanzen und Steuern, während seiner Freizeit, und hilft Buchhaltung Studenten (rund um den Globus), um das Thema einfacher zu verstehen. schneller. Folgen Sie ihm auf twitter LieDharmaPutra oder fügen Sie ihn zu Ihrem Kreis bei Google Plus Lie hinzu Verwandte BeiträgeAccounting-Behandlung für Derivate GAAP nach IFRS Technisch ist ein Derivat einfach ein Vermögenswert, dessen Wert von dem Wert von etwas anderes, einem zugrunde liegenden Vermögenswert abhängig ist. Ein Terminkontrakt, um Euro zu kaufen, um einen Sommerurlaub nach Europa zu finanzieren, wird, zu der Zeit, als der Urlaub ankommt, entweder eine gewinnende oder eine verlierende Wette gewesen sein. Der Wert des Derivats, in diesem Fall ist der Gewinn oder Verlust im Vergleich zu nur den Kauf des Geldes, wenn Sie es benötigt. Derivate haben sich zu einem integralen Werkzeug von fast allen Unternehmen der vernünftigen Größe. Ihre Verwendung variiert, aber in der Regel die überwiegende Mehrheit der Corporate Derivate zur Absicherung von Forderungen. Die Forderungen könnten sein: Zukünftiger Rohstoffpreis, z. B. Luft-Kerosin für eine Fluggesellschaft, Kakaobohnen für einen Hersteller, Fremdwährung, z. B. Kundenguthaben in einer Fremdwährung oder Zinssätze, z. B. Vor steigenden Zinssätzen schützen, wo das Unternehmen überwiegend variabel verzinsliche Verbindlichkeiten hat. Finanzielle Menschen besonders Analysten müssen verstehen, wie diese Instrumente sind in den Finanzwerten wider. Dies ist insbesondere der Fall, da die Rechnungslegungsfragen nicht einfach sind. Der Investor muss in der Lage sein, die Einträge zu schätzen, die für diese Elemente vor der Prüfung eines logischen Ansatzes für die Analyse gemacht werden. Dieser Beitrag diskutieren über die Rechnungslegung Behandlung von Derivaten nach GAAP-IFRS. Alle Derivate bestehen letztlich aus vier Arten von Entitäten oder einer Kombination von mehr als einer von ihnen. Terminkontrakte 8211 Diese sind die einfachsten und nehmen die oben beschriebene Form an. Sie sind keine handelbare Instrumente, sondern ein Over-the-Counter-OTC-Vertrag zwischen zwei Parteien. Futures-Kontrakte 8211 Futures-Kontrakte sind nur Terminkontrakte, die auf regulierten Märkten handelbar sind. Der Vorteil ist die Liquidität. Der Nachteil ist, dass die Vertragsbedingungen einheitlich sein müssen. Swaps 8211 Swaps sind nur Portfolios von Terminkontrakten. Wenn ein Unternehmen seine feste Couponschuld in einen variablen Zinssatz umtauscht, mit einer Bank als Gegenpartei, was die Bank tatsächlich getan hat, ist es, eine Reihe von Terminkontrakten auf die Zinssätze über die Dauer der Schuld zu verkaufen. Optionen 8211 Diese stellen das Recht, aber nicht die Verpflichtung dar, Anrufe oder Verkäufe zu einem vereinbarten Preis zu kaufen. Das Optionselement macht sie kompliziert, aber ebenso, wie eine Option analog zu einem Terminkontrakt und einer Schuld bewertet wird, so dass ein Terminkontrakt durch den Erwerb einer Call-Option und den Verkauf einer Put-Option synthetisiert werden kann. Die Ableitungen sind also gegenseitig austauschbar und arbitragefähig. Die Wahl des Instruments, und ob an regulierten Börsen oder OTC-Verträge zu behandeln, ist eine der Bequemlichkeit. Alle sogenannten 8220 exotischen Derivate 8221 sind lediglich Bündel von Verträgen des oben beschriebenen Typs, obwohl die Bewertung von ihnen schrecklich kompliziert sein kann. IAS 39 Finanzinstrumente ist der Kernstandard nach IFRS für Derivate. Es ist ein komplexer und etwas umstrittener Rechnungslegungsstandard, der Gegenstand umfangreicher Debatten war. Grundsätzlich ist IAS 39 auf Basis einfacher Prämienderivate in der Bilanz zum beizulegenden Zeitwert anzusetzen. Historisch gesehen, unter vielen nationalen GAAP, getrieben von einer historischen Kostenperspektive, Derivate blieben unerkannt, da es keine anfänglichen Kosten, wie in einem Swap, zum Beispiel. Die einzige Erkennung ihrer Wirkung kann das Matching des relevanten Basiswertes mit dem Derivat auf Settlement sein. Daher könnte ein Unternehmen ein ganzes Portfolio von Derivaten am Jahresende mit wenig oder gar keine Anerkennung in den Finanzwerten haben, da es keine Vorlaufkosten als solche gibt. Diese Position würde bis zum Erreichen der jeweiligen abgesicherten Transaktion weiterhin bestehen. Das IASB betrachtete dieses Deferrations - und Matching-System eher als ein Privileg als als ein Recht und zerriß daher das Buch, wie Derivate bilanziert wurden. Der einfache Schritt, darauf zu bestehen, dass Derivate zum Marktwert marktfähig sind, bedeutet, dass die Anerkennung jetzt obligatorisch ist. In vielerlei Hinsicht ist es der andere Eintrag, der am meisten interessiert ist, wenn eine Vermögenswertbarkeit erkannt wird, indem ein Derivat zum Markt in der Bilanz markiert wird, geht die Änderung in die Gewinn - und Verlustrechnung oder das Eigenkapital. IAS 39 hat ein System entwickelt, um diese Entscheidung zu treffen. Das folgende Beispiel zeigt die drei verschiedenen Klassifikationen für Derivate. Einige Anmerkungen werden dazu beitragen, die Natur dieser Kategorien zu schätzen: Keine Hedge 8211 Dies gilt für Derivate, die nicht zu Absicherungszwecken abgeschlossen wurden, und, noch wichtiger, für solche, die nicht für die Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen in Frage kommen. Die Wertänderung erfolgt dabei in der Gewinn - und Verlustrechnung. Fair Value Hedge 8211 Wenn das Derivat die Definition einer Sicherungsbeziehung erfüllt und eine bestehende Vermögensver - wandtheit vorliegt, werden beide zum beizulegenden Zeitwert bewertet und in der Gewinn - und Verlustrechnung erfolgswirksam verrechnet, was die Wirtschaftlichkeit der Situation widerspiegelt. Cashflow Hedge 8211 Auch dies gilt, wenn die Hedge-Kriterien erfüllt sind, aber es sind zukünftige Cashflows, die geschützt werden und nicht der beizulegende Zeitwert einer bestehenden Assetliability. In diesem Fall ist das Derivat noch marktfähig. Da jedoch noch kein Basiswert besteht, gehen die Wertveränderungen direkt in das Eigenkapital. Sobald dort die Gainslosses das Underlying warten und wenn es passiert, werden sie zu Einkommen verglichen, das aufeinander abgestimmt ist. In der Praxis sind dies sehr komplexe Einträge, so dass IAS 39 eine Reihe von Beispielen mit Zahlen produziert. Die folgenden Beispiele basieren auf den Regeln des IAS 39: Beispiel-1: Fair Value Hedges Sechs Monate vor Geschäftsjahresende gibt ein Unternehmen eine halbjährliche Zinszahlung in Höhe von 3 Jahren und 10 Mio. Festzinsanleihen in Höhe von 7,5 Prozent aus. Es schließt auch einen Zinsswap ein, um die LIBOR London Interbank Offer Rate zu zahlen und 7,5 Prozent halbjährlich Swap-Bedingungen zu erhalten, beinhalten eine 10-Millionen-Prämie, 3-jährige und halbjährliche variable Zinsraten. LIBOR für die ersten sechs Monate beträgt 6 Prozent. Bis Jahresende sind die Zinssätze gesunken und der Fair Value des Swaps nach Settlement beträgt 125.000 Asset. Welche Einträge sind erforderlich: a. Wenn traditionelle historische Buchführung verwendet wird b. IAS 39 ohne Hedge Accounting c. IAS 39 mit Hedge Accounting Hier sind die Einträge: a. Wenn traditionelle historische Buchführung verwendet wird, werden Darlehen Darlehen zu Nettoerlösen erfasst, so dass die Einträge: Debit. Bargeld 10.000.000 Gutschrift. Darlehen 10.000.000 Zinsen für Darlehen für Periode: Debit. Pampl-Konto 8211 Zinsüberschuss 375.000 Kredite. Cash 375.000 Swap wird zu Anschaffungskosten bilanziert. Vermögenskonto 8211 zu Handelszwecken gehalten 0 Credit. Cash 0 Abwicklung unter Swap in Periode Debit. Bargeld 75.000 Gutschrift. Pampl-Konto 8211 Gewinn auf Hedge 75.000 (Anmerkung 375.000-300.000 75.000) b. IAS 39 ohne Hedge Accounting Darlehen werden zu Nettoerlösen erfasst. Bargeld 10.000.000 Gutschrift. Darlehen 10.000.000 Zinsen für Darlehen für Zeitraum Debit. Pampl-Konto 8211 Nettozins zahlbar 375.000 Kredite. Cash 375.000 Swap wird anfänglich zu Anschaffungskosten bilanziert. Vermögenskonto 8211 zu Handelszwecken gehalten 0 Credit. Cash 0 Abwicklung unter Swap in Periode Debit. Bargeld 75.000 Gutschrift. PampL-Konto 8211 Gewinn auf Hedge 75.000 (Anmerkung: 375.000-300.000 75.000) Swap wird anschließend mit dem Fair Value Debit neu bewertet. Vermögenskonto 8211 für 125.000 Kredite gehalten. Pampl-Konto 8211 Gewinn auf Hedge 125.000 c. IAS 39 mit Hedge Accounting Darlehen werden zu Nettoerlösen erfasst. Bargeld 10.000.000 Gutschrift. Darlehen 10.000.000 Zinsen für Darlehen für Zeitraum Debit. Pampl-Konto 8211 Nettozins zahlbar 375.000 Kredite. Cash 375.000 Swap wird anfänglich zu Anschaffungskosten bilanziert. Vermögenskonto 8211 zu Handelszwecken gehalten 0 Credit. Cash 0 Abwicklung unter Swap in Periode Debit. Bargeld 75.000 Gutschrift. Pampl-Konto 8211 Gewinn auf Hedge 75.000 Swap und Darlehen werden anschließend mit dem Fair Value Debit neu bewertet. Vermögenskonto 8211 für 125.000 Kredite gehalten. Haftungsrechnung 125.000 Beispiel-2: Cash Flow Hedges LieDharma Limited hat einen Vertrag abgeschlossen. Der angegebene Preis ist 10m. LieDharmas funktionale Währung ist der Euro. Deshalb, da die Preise festgesetzt werden, möchte LieDharma diese Forderung absichern. Es tritt in eine FX-Zukunft mit einem Nennwert von 10m. Die Behandlungen unter verschiedenen Szenarien sind nachfolgend zusammengefasst: Traditioneller Transaktionsansatz 8211 Die Absicherung wird ignoriert, bis die Kontraktströme auftreten, zu welchem ​​Zeitpunkt der Gewinnverlust des Derivats erkannt wird. Wenn das Auftragsangebot nicht erfolgreich ist, wird das Derivat abgerechnet und erfolgswirksam ausgewiesen. Hedge Accounting Bedingungen nicht erfüllt 8211 Das Derivat der Devisentermingeschäfte wird zum Periodenende über die Gewinn - und Verlustrechnung vermarktet, da es als Spekulation nach IAS 39 klassifiziert ist. Hedge Accounting Bedingungen erfüllt sind: 8211 Phase I: Derivat wird in der Bilanz mit dem Marktwert in der Bilanz markiert Dem Eigenkapital. 8211 Phase II: Sobald Cash Flows auftreten, wird der Gewinn des Derivats mit dem entsprechenden Anteil der abgesicherten Zuflüsse abgeglichen. US GAAP Fokus auf Hedge Accounting FAS 133 und ihr IASB-Äquivalent sind hinsichtlich der breiten Anwendung einigermaßen ähnlich. Da jedoch FAS 133 umfangreiche Leitlinien hat und sich über einen längeren Zeitraum entwickelt hat, ist es keine Überraschung, dass es Unterschiede im Detail gibt. Hier sind die wichtigsten Unterschiede: In den USA zur Veräußerung verfügbaren nicht börsennotierten Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten bilanziert, während sie nach IFRS zum beizulegenden Zeitwert angesetzt werden, sobald eine angemessene Verlässlichkeit festgestellt werden kann. Beide GAAP-Unternehmen bestrafen Unternehmen, die über Vermögenswerte aus ihrer Hold-to-Maturity-Portfolio-Klassifizierung verfügen. Nach IFRS gibt es ein Verbot von der Nutzung der Kategorie für 2 Jahre, während es keine Begrenzung nach US-GAAP gibt. Die Verrechnung von Vermögenswerten und Schulden ist in der Regel nach US-GAAP schwieriger. Nach US-GAAP gelten bestimmte SPE Special Purpose Entities als qualifizierend, d. h. QSPE. Absicherungen eines Basiswerts für einen Teil seines Lebens sind nach US-GAAP verboten, jedoch nach IFRS einmalig wirksam. Nach US-GAAP kann eine Short-Cut-Methode für die Festlegung der Hedge-Qualifikation verwendet werden, während nach IAS 39 alle Hedges auf ihre Effektivität geprüft werden müssen, wenn sie sich für Hedge Accounting qualifizieren. Macro Hedge Accounting ist unter bestimmten Umständen nach IFRS erlaubt, aber nach US GAAP verboten. Es gibt keinen systematischen Ansatz für den Umgang mit derivativen Gewinnen und Verlusten. Zusätzlich zu der allgemeinen Komplexität, die einige der Instrumente umfasst, mussten wenige Unternehmen sie unter lokalen GAAP außerhalb der USA melden. Der Übergang zu IFRS bedeutet, dass Unternehmen diese Zahlen künftig melden werden und dass Analysten sie daher interpretieren müssen. Vielleicht ist der einfachste Ansatz für diese Frage, eine Reihe von Interpretationspunkten, die berücksichtigt werden müssen, zu berücksichtigen: Einfache Umkehrung von Verzögerungen auf Derivate ist keine Option. Beispielsweise ist ein Gewinnabschlag auf ein Derivat, das sich auf eine in den Finanzwerten ermittelte Kassamärktransaktion bezieht, ein realer ökonomischer Kostenfaktor. Eine Stornierung kann beispielsweise im Falle eines Zinsabsicherungsgeschäfts bedeuten, dass der Zinsaufwand über - schätzt wird. Es ist auch schwierig zu sehen, wie Analysten mit einer vergleichbaren Analyse von Unternehmen umgehen können, in denen man sich für Hedge Accounting qualifiziert und das andere nicht, aber beide sind wirtschaftlich ähnlich. Unsere bevorzugte Vorgehensweise besteht darin, nur die in der Gewinn - und Verlustrechnung erfassten Derivatspannen zu umgehen, die sich auf Grundgeschäfte beziehen, die nicht in der gleichen Gewinn - und Verlustrechnung erfasst werden. Unwirksame Absicherungen sollten als finanzielle Einnahmen betrachtet werden. Es bleibt abzuwarten, ob die Unternehmen den Markt mit den Informationen versorgen, die diese Analyse durchführen. Es sollte beachtet werden, dass für eine genaue Prognose eine gute Aufwertung der Hecken ein Unternehmen an Ort und Stelle ist wichtig. Daher können Analysten und Investoren die Informationen in den Finanzwerten nutzen, um dieses Verständnis abzuleiten. Es sollte immer berücksichtigt werden, dass die derzeitigen Absicherungsbedingungen nicht über einen bestimmten Zeithorizont hinaus bestehen bleiben. Aber ein Unternehmen kann immer sichern, wenn es bereit ist, den Preis zu zahlen. Next post Arten von Steuer-Behandlung für Unternehmen Entities Previous Post Long oder Short Buchhaltung Artikel Poll Über Autor Lie Dharma Putra Putra ist ein CPA. Seine letzte Position in der Unternehmenswelt war ein Controller für ein Unternehmen in Costa Mesa, Kalifornien. Nachdem er 15 Jahre als neun bis fünf Mitarbeiter beschäftigt war, beschloss er, mehr Unternehmen, Familien und sogar Einzelpersonen als vertrauenswürdigen Geschäftsberater zu bedienen. Er Blogs über Buchhaltung, Finanzen und Steuern, während seiner Freizeit, und hilft Buchhaltung Studenten (rund um den Globus), um das Thema einfacher zu verstehen. schneller. Folgen Sie ihm auf Twitter LieDharmaPutra oder fügen Sie ihn zu Ihrem Kreis bei Google Plus Lie Related Posts