Fx Asiatische Optionen

Vanilla-Option Was ist eine Vanille-Option Eine Vanille-Option ist ein Finanzinstrument, das dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, innerhalb eines bestimmten Zeitraums einen zugrunde liegenden Vermögenswert, eine Sicherheit oder eine Währung zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Vanille-Option ist eine normale Anruf - oder Put-Option, die keine besonderen oder ungewöhnlichen Merkmale aufweist. Es kann für standardisierte Größen und Laufzeiten, und an einer Börse wie der Chicago Board Options Exchange gehandelt werden oder maßgeschneiderte und gehandelt über den Ladentisch. BREAKING DOWN Vanilla Option Einzelpersonen, Unternehmen und institutionelle Anleger können von der Vielseitigkeit der Optionen profitieren, um eine Anlage zu entwerfen, die ihrem Bedarf am besten entspricht, um ein Engagement abzusichern oder auf die Kursbewegung eines Finanzinstruments zu spekulieren. Wenn eine Vanille-Option nicht die richtige Passform ist, können sie exotische Optionen wie Barrier-Optionen erkunden. Asiatische Optionen und digitale Optionen. Exotische Optionen haben komplexere Eigenschaften und werden in der Regel über den Ladentisch gehandelt, die sie zu komplexen Strukturen kombiniert werden können, um die Nettokosten zu reduzieren oder die Hebelwirkung zu erhöhen. Anrufe und Puts Es gibt zwei Arten von Vanille-Optionen: Anrufe und Puts. Der Eigentümer eines Anrufs hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Basisinstrument zum Ausübungspreis zu kaufen. Der Besitzer eines Puts hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Instrument zum Ausübungspreis zu verkaufen. Der Verkäufer der Option wird manchmal als seine Schriftsteller verkauft die Option schafft eine Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf des Instruments, wenn die Option von seinem Besitzer ausgeübt wird bezeichnet. Jede Option hat einen Basispreis, den man als Ziel bezeichnen kann. Wenn der Ausübungspreis besser ist als der Kurs am Markt bei Fälligkeit, wird die Option im Geld angesehen und kann von seinem Besitzer ausgeübt werden. Eine Option im europäischen Stil verlangt, dass die Option im Geld am Verfallsdatum eine Option im amerikanischen Stil ausgeübt werden kann, wenn sie im Geld am oder vor dem Gültigkeitsdatum liegt. Die Prämie ist der Preis bezahlt, um die Option zu besitzen. Die Höhe der Prämie beruht darauf, wie nahe der Streik auf den aktuellen Terminmarktpreis für das Verfallsdatum, die Volatilität des Marktes und die Optionslaufzeit ist. Höhere Volatilität und eine längere Laufzeit erhöhen die Prämie. Eine Option erhält einen intrinsischen Wert, wenn der Marktpreis den Basispreis annähert oder übertrifft. Der Inhaber der Option kann es vor Ablauf für seinen inneren Wert verkaufen. Exotische Optionen Es gibt viele Arten von exotischen Optionen. Barrier-Optionen umfassen eine Ebene, die, wenn sie auf dem Markt vor dem Verfall erreicht wird, die Option zu beginnen beginnen oder aufhören zu existieren. Digitale Optionen zahlen den Besitzer, wenn ein bestimmtes Preisniveau getroffen wird. Eine asiatische Optionenauszahlung hängt vom durchschnittlichen Handelspreis des Basiswerts während der Laufzeit der Option ab. Optionen Strukturen kombinieren Vanille und exotische Optionen, um maßgeschneiderte Ergebnisse zu schaffen. Trading Tokyo Die Asian Trading-Sitzung ist die beste Zeit des Tages, um Forex zu handeln. Wie in der DailyFX Traits of Successful Traders-Serie erklärt. Dieser Artikel wird durch die Nuancen und Merkmale dieser Handelsphase zu gehen, während die Bereitstellung von Ideen und Strategien für Händler verwenden, wenn lsquoTrading Tokyo. rsquo Einige Händler aus den Vereinigten Staaten Blick auf die asiatische Handelssitzung brüchig. Nach den zahlreichen Pips, die während der mehr volatilen Londoner und US-Sessions montiert (oder verloren gehen) sind, werden diese Händler nicht mehr wollen, da die asiatische Trading-Session durch kleine Bewegungen, verminderte Volatilität und potenziell strengere Einhaltung vorgefertigter typisiert wird Unterstützung und Widerstand Ebenen (mit kleineren Wahrscheinlichkeiten von lsquobreakoutsrsquo.) Dies wäre verwandt mit jemand sagen, dass sie didnrsquot wie Buffets einfach, weil es zu viele gesunde Optionen. Schließlich haben Sie donrsquot HABEN, um den Tofu zu essen, können Sie immer gehen und ein Steak kaufen, wenn Sie es viel in der gleichen Weise wünschen, die Sie donrsquot HABEN, einen Handel während der asiatischen Sitzung zu nehmen. Aber zum Glück die Ähnlichkeiten zwischen Handel und Tofu ziemlich viel dort enden, und die asiatische Handelssitzung bietet Liquidität auf dem Devisenmarkt, nachdem die USA schließt seine Türen für den Tag um 17:00 Uhr, bis London öffnet sich am nächsten Morgen um 3:00 Uhr . Dies lässt eine Tasche von 10 Stunden, in denen Händler können einen Ansatz in dem, was ist in der Regel ein mehr lsquoquietrsquo Markt. Weil die Primärliquidität, die auf den Markt kommt, von Asien ist, können Bewegungen ndash im Allgemeinen ndash ziemlich kleiner sein, als, was während der London - oder US-Sitzungen gesehen wird. In den DailyFX Traits der erfolgreichen Traders-Serie nimmt der quantitative Strategist David Rodriguez einen genaueren Blick auf, wie volatile Währungen den ganzen Tag sein können. Die Ergebnisse bestätigen absolut die Tatsache, dass Währungen ndash im Allgemeinen ndash weniger bewegen während Asien. In der unten stehenden Tabelle untersucht David das populärste Währungspaar in der Welt, um als Proxy für diesen Test der Volatilität zu dienen. Vorbereitet von David Rodriguez in der DailyFX Merkmale der erfolgreichen Händler aus der Grafik, können wir sehen, die lsquoaverage stündliche moversquo von der EURUSD Währungspaar über den getesteten Zeitraum war am niedrigsten um 16.00 Uhr Eastern Time, kurz vor der Eröffnung in Sydney. Da die Liquidität in den darauffolgenden Stunden weiterhin auf den Markt gelangt, können wir feststellen, dass der lsquoaverage moversquo etwas niedriger ist als das, was in den lsquoactiversquo-Zeiten des Tages zu sehen ist, wie zum Beispiel die London Open um 3 Uhr oder die Beginn der LondonUS Überschneidung um 8 Uhr Eastern. Dies führt viele Händler zu spüren, dass die asiatische Sitzung lsquounexcitingrsquo ist oder vielleicht sogar schwer zu handeln. Diese beiden Facetten couldnrsquot mehr unabhängiger sein. In der Tat, die ruhige Natur der asiatischen Sitzung kann es Trader, um mehr funktional verwalten ihre Trades. Die langsame Art des Marktes kann möglicherweise eine gründlichere Analyse der Risiken und Belohnungen ermöglichen. Aufgrund dieser hellip In den Merkmalen der erfolgreichen Traders-Serie. David begann mit der Prüfung der Trader Rentabilität den ganzen Tag (Sie können sicherlich die Quelle Link für mehr gründliche Informationen getroffen). Der Kontrast der Trader-Profitabilität auf den wichtigsten Währungspaaren ist drastisch. Trader während des lsquoAsian Sessionrsquo zeigten weit bessere Resultate als Händler während der volatilen US und London-Sitzungen. Die Gründe dafür können zahlreich sein, der Schlüssel für die lsquoslow und lowrsquo Natur des Devisenmarktes während Asian-Trading ist. Weil die Kursbewegungen weniger volatil sind und die durchschnittlichen stündlichen Bewegungen kleiner sind als die ndash-Unterstützung und der Widerstand hat eine Tendenz, konsequenter zu halten. David erklärt in der besten Zeit des Tages, um Forex zu handeln. LdquoMost einzelne Forex Händler verwenden lsquorange tradingrsquo Strategien ndash Kauf überverkauften Währungen in der Nähe von Unterstützung und Verkauf von überkauften Währungen in der Nähe von Widerstand. Diese neigen dazu, gut während der niedrigen Volatilitätszeiten zu arbeiten, wenn Unterstützung und Widerstand tendenziell halten. rdquo Handeln Sie Bereiche während der Asien-n-Sitzung Die Kunst des Handels breitet sich sehr viel um Vorsicht. Händler, die kaufen möchten, würden kaufen möchten, wenn Preis lsquocheap ist, rsquo bevorzugt, wenn Preis als lsquocheaprsquo und nah an der Unterstützung betrachtet werden kann. Diese Unterstützung würde es den Händlern erlauben, einen Anschlag sicher zu stellen, so dass, wenn der Preis weiterhin diese Bandbreite des Preises ndash Gewinn auf dem Handel zu respektieren realisiert werden sollte. Eine Pause von dieser Unterstützung (und damit die Händler zu stoppen) sollte etwas von einer Überraschung sein. Immerhin, wenn der Händler erwartet, dass die Unterstützung gebrochen werden, sollten sie wahrscheinlich auf der Suche nach Handelsausbrüchen. Weil Händler, die in Bereiche eingreifen, ein Element der Unterstützung unter Kaufpositionen (und Widerstand über Verkaufspositionen) haben, haben Händler eine sehr cogent Art und Weise, ihr Risiko zu bedecken, in der Bemühung, den Nr. Eine Fehler zu vermeiden, den Forex Händler bilden. Dieser Fehler (Händler, die FAR mehr verlieren, wenn sie falsch sind, als sie machen, wenn sie richtig sind) können von Händlern angesprochen werden, die auf Strecken spekulieren, indem sie den Rat des quantitativen Strategen David Rodriguez aus dem vorgenannten Artikel einbringen: ldquoTrader haben recht mehr als 50 Der Zeit, aber verlieren mehr Geld für den Verlust von Trades, als sie auf gewinnende Trades zu gewinnen. Händler sollten Stopps und Limits verwenden, um ein Risiko-Risiko-Verhältnis von 1: 1 oder höher durchzusetzen. Rd. O o.................... In dem Artikel, lehren wir Händler zu identifizieren Schaukeln basierend auf vergangenen Preisen, um Unterstützung und Widerstand zu etablieren. Dies ermöglicht es Händlern, die potenzielle Risiko Menge zusammen mit wie viel Gewinnpotenzial zu analysieren. Erstellt durch James Stanley Indem wir Preisaktionen auf diese Weise identifizieren, können wir klar abgrenzen, dass, wenn die Unterstützung gebrochen werden sollte (d. H. Die Tendenz negiert), würden wir schließen wollen aus unserer Long-Position. Wir haben diese Idee einen Schritt weiter in Wie Analysis und Trade Ranges mit Preis-Aktion von Lehre Händler, wie (wie der Artikel betitelt wird) analysieren diese Bedingungen. Durch einfaches Beobachten eines randspezifischen Charts können Händler neue Preisschwankungen verwenden, um diese Wendepunkte zu identifizieren (wie unten gezeigt): Erstellt von James Stanley --- Geschrieben von James B. Stanley Sie können James auf Twitter JStanleyFX folgen. Um sich der Verteilungsliste von James Stanleyrsquos anzuschließen, klicken Sie bitte hier. Einleitung Devisenoptionen sind eine Alternative zu Terminkontrakten bei der Absicherung einer Devisentermingeschäfte, da die Optionen dem Unternehmen erlauben, von günstigen Devisenkursbewegungen zu profitieren, während ein Terminkontrakt den FX - Künftige Transaktion. Natürlich ist diese Versicherung aus der Option nicht kostenlos, während es kostet nichts, um ein Termingeschäft zu tätigen. Bei der Preisgestaltung Devisenoptionen. Der Basiswert ist der Spot - oder Terminkurs. Die Vergleichsvereinbarung bezieht sich auf die potenzielle Verzögerung, die zwischen den Handels - und Abwicklungsterminen eintritt. Finanzverträge haben in der Regel eine Verzögerung zwischen der Ausführung eines Handels und seiner Abwicklung. Diese Zeitspanne liegt auch zwischen dem Ablauf einer Option und deren Abwicklung. Zum Beispiel für eine FX-Forward gegen USD, ist die Standard-Datum Berechnung für Spotabrechnung zwei Werktage in der nicht-Dollar-Währung, und dann die erste gute Geschäftstag, die gemeinsam ist, um die Währung und New York. Die einzige Ausnahme von dieser Konvention ist USD-CAD, die ein Toronto-Geschäftstag ist, und dann der erste gemeinsame Geschäftstag in Toronto und New York. Bei einer FX-Option erfolgt die Barausgleichung in gleicher Weise, wobei die Abrechnungsberechnung mit dem Optionsverfalldatum als Beginn der Berechnung erfolgt. Die Vergleichsvereinbarung wirkt sich auf die Diskontierung der Zahlungsströme aus und ist bei der Bewertung zu berücksichtigen. Die FINCAD-Funktionen erlauben die Angabe verschiedener FX-Marktkonventionen, die die meisten am Markt verfügbaren Währungspaare abdecken können. Hinsichtlich der möglichen Eingabeformate können die Benutzer die Konventionen für die beiden Währungen der FX-Rate manuell, kombiniert oder getrennt angeben. Für die ersteren können zwei Elemente als Reife-Deskriptor und Feiertagsvereinbarung aufgenommen werden, die für beide Währungen geteilt werden. Für die letzteren können fünf Elemente als ein Satz von Fälligkeitsdeskriptor und Feiertagsvereinbarung für die Währung ein genommen werden, ein anderer Satz von ähnlichen Eingängen für die Währung zwei und einen zusätzlichen Eingang der Urlaubskonvention. Dies entspricht der allgemeinsten Spezifikation der Settlement-Konvention, die für Cross-Rate-Trades verwendet werden kann, z. B. Ein CAD-EUR-Handel, der Abrechnungstermine berechnet mit New York sowie Toronto und Target Urlaub. Wenn wir davon ausgehen, dass die Wechselkurse der geometrischen Brownschen Bewegung (gleichartiger stochastischer Prozess wie eine Aktie) folgen und die USD-JPY als FX-Zinssatz verwenden, entspricht die Fremdwährung (JPY) einer Aktie mit bekannter Dividendenrendite Erhält die Fremdwährung eine Dividendenrendite in Höhe des risikolosen Zinssatzes in der Fremdwährung. Diese und andere Annahmen erlauben uns, generische Optionsmodelle wie Black-Scholes zu nutzen. Bei der Bewertung von FX-Optionen. Technische Details FX-Optionen können verwirrend sein und manchmal erfordern ein wenig zusätzliche Gedanken, weil ein Kunde die Option ein CALL betrachten und ein anderer wird die gleiche FX-Option ein PUT betrachten. Es ist immer wichtig zu verstehen, was die erwartete Auszahlung ist, denn sobald die Auszahlung bekannt ist, werden die Eingaben zu den Optionsfunktionen klar. Als Beispiel, wenn die Ausübungsrate 1,45 CADUSD ist (1,45 CAD kauft 1,00 USD), dann würde die Auszahlung für einen langen Anruf auf USD aussehen wie die Abbildung unten. Denken Sie daran, dass ein Aufruf auf USD gleichbedeutend ist mit einem auf CAD, wenn die CADUSD-Rate auf 1,50 steigt, ist ein 1,45 PUT auf CAD im Geld. Abrechnung für einen Long-Call auf USD-Analyse Unterstützte FINCAD FX-Optionsfunktionen können wie folgt verwendet werden: Berechnung der Fair Value - und Risikostatistiken für eine europäische, amerikanische oder asiatische FX-Option Berechnen Sie den Fair Value, die Risikostatistik und den Risikobericht einer europäischen FX-Option mit Abrechnungskonvention Berechnen Sie den Fair Value und die Risikostatistiken für eine europäische oder amerikanische Ausübungsperiode Einfache Barriere FX Option Berechnen Sie die Fair Value - und Risikostatistiken für eine europäische oder amerikanische Option Double Barrier FX Option. Die Option ist eine doppelte Knock-out-Barrier-Option, und die Auszahlung kann Vanilla oder Binär-Typ sein: anfänglich besitzt der Inhaber eine Call - oder Put-Binäroption, aber wenn zu irgendeinem Zeitpunkt eine Barriere verletzt wird, geht die Option verloren oder ausgeklopft Berechnen Sie den Fair Value und die Risikostatistik für eine binäre FX-Option Berechnen Sie den Fair Value und die Risikostatistik für eine binäre Barriere FX Option. Die Auszahlung ist ein fester Betrag von Barmitteln, wenn die Barriere ansonsten verletzt wird, nichts, wenn die Barriere nie verletzt wird, und vice versa Berechnen Sie den Fair Value und die Risikostatistiken für eine binäre Barriere FX Option. Die Auszahlung ist ein fester Betrag von Barmitteln, wenn die Barriere berührt wird und die Option ist in das Geld bei Verfall anders, nichts Berechnen Sie den Fair Value und die Risikostatistiken für eine binäre Barriere FX Option. Die Auszahlung ist eine feste Menge an Bargeld, wenn die Barriere nicht berührt wird und die Option ist im Geld bei Verfall anders, nichts. Um mehr über die Funktionen der FINCAD FX-Optionen zu erfahren, wenden Sie sich an einen FINCAD-Vertreter