World Bank Forex Reserven Erlaubt

Einmal über 12 Billionen, die Welten Währungsreserven sind jetzt schrumpfen schrumpfende Währungsreserven bedrohen aufstrebende Asien Der jahrzehntelange Anstieg der Devisenreserven von den worldx2019s Zentralbanken beendet ist zu Ende. Die globalen Reserven verringerten sich im März auf 11,6 Billionen im März, nachdem sie im August 2014 einen Rekord von 12,03 Billionen Dollar verzeichnet hatten, was nach Angaben von Bloomberg im Jahr 2004 einen fünffachen Anstieg verzeichnete. Während der Drop überbewertet werden kann, weil der Stärkungsdollar den Wert anderer Reservewährungen wie den Euro reduzierte, unterstreicht er immer noch eine Verschiebung nach Zentralbanken - wobei die meisten von ihnen in Entwicklungsländern wie China und Russland angesiedelt sind Milliarden an Reserven jedes Jahr in den letzten zehn Jahren. Jenseits der Tatsache, dass die dollarx2019s zu ihrer Rolle als unbestrittene dominante Währung weltweit zurückkehren, hat der Rückgang der Reserven mehrere potenzielle Auswirkungen auf die globalen Märkte. Sie könnte es für die Schwellenländer erschweren, ihre Geldmenge zu steigern und das schwache Wirtschaftswachstum zu stützen, das sie zu einem Rückgang des Euro beitragen könnte, und sie könnte die Nachfrage nach US-Staatsanleihen dämpfen. X201CItx2019s eine große Herausforderung für aufstrebende Märkte, x201D Stephen Jen, ein ehemaliger Internationaler Währungsfonds-Ökonom whox2019s Mitbegründer von SLJ Macro Partners LLP in London, sagte per Telefon. Sie x201Cnow brauchen mehr Reiz. Der Samen wurde für zukünftige Volatilität gesät, sagte er. China verkauft Der Ausstieg aus den Wechselkursschwankungen schätzt die Credit Suisse Group AG, dass die Entwicklungsländer, die etwa zwei Drittel der weltweiten Reserven halten, im vierten Quartal ein Nettovolumen von 54 Mrd. Euro ausgegeben haben China, der größte Reservefonds der Weltx2019, zusammen mit den Rohstoffproduzenten trugen zu den meisten Rückgängen bei, da die Zentralbanken Dollars verkauften, um Kapitalabflüsse auszugleichen und ihre Währungen zu stützen. Ein Bloomberg-Kurs von Emerging-Market-Währungen hat 15 Prozent gegenüber dem Dollar im vergangenen Jahr verloren. China schneidet seine Bestände auf 3,8 Billionen im Dezember von einem Peak von 4 Billionen im Juni, Zentralbankdaten zeigen. Russlandx2019s Versorgung stürzte 25 Prozent im vergangenen Jahr auf 361 Milliarden im März, während Saudi-Arabien, der drittgrößte Halter nach China und Japan, durch 10 Milliarden in Reserven seit August auf 721 Milliarden verbrannt hat. Eurox2019s Rückgang Der Trend dürfte sich fortsetzen, da die Ölpreise niedrig bleiben und das Wachstum in den Schwellenländern nach wie vor schwach bleibt und die Dollarreserven, die die Zentralbanken für die Bildung von Reserven verwendet haben, nach Angaben der Deutschen Bank AG senken. Eine solche Entwicklung wirkt sich nachteilig auf den Euro aus, der von den Käufen der Zentralbanken, die ihre Reserven diversifizieren wollen, in den vergangenen Jahren profitiert hatte, so George Saravelos, Co-Chef der Devisenforschung der Deutschen Bank. Der eurox2019-Anteil der weltweiten Reserven sank im Jahr 2014 auf 22 Prozent, der niedrigste Stand seit 2002, während der dollarx2019 auf ein Fünfjahreshoch von 63 Prozent stieg, berichtete der Internationale Währungsfonds am 31. März. X201CDer Mittlere Osten und China zeichnen sich als zwei Regionen aus Die wahrscheinlich in den kommenden Jahren anhaltenden Druck ausgesetzt sind, um Reserven abzubauen, schrieb x201D Saravelos in einer Notiz. Die Zentralbanken dort x201Cneed, um Euro zu verkaufen, sagte x201D. Der Euro ist in diesem Jahr gegen 29 von 31 Hauptwährungen gesunken, da die Europäische Zentralbank die monetären Anreize zur Abwehr der Deflation verstärkt hat. Die Währung stürzte auf ein 12-Jahres-Tief von 1.0458 am 16. März, bevor er wieder auf 1.0922 in New York Montag. Wachstum verlangsamt Die wichtigsten Geschäftsgeschichten des Tages. Holen Sie sich Bloombergaposs täglich newsletter. Sektion I. A der Vorlage umfasst offizielle Währungsreserven. Im Einklang mit den Empfehlungen in der 5. Auflage des IWF-Zahlungsbilanzhandbuchs sind die Währungsreserven des Euro-Währungsgebiets hochliquide, marktfähige und kreditwürdige Forderungen der EZB (gebundene Reserven) an Gebietsfremde des Euro-Währungsgebiets, Fremdwährung (dh in anderen Währungen als dem Euro), plus Gold, Reservepositionen im IWF - und SDR-Bestand. Abschnitt I. B umfasst andere Vermögenswerte der EZB, die auf Devisen lauten und leicht verfügbar sind, aber nicht in die Kategorie der Währungsreserven einbezogen sind (d. h. Fremdwährungsansprüche gegenüber Gebietsansässigen des Euro-Währungsgebiets). Die Abschnitte II und III umfassen vor - und nachgelagerte kurzfristige Verbindlichkeiten sowie Ansprüche, die nicht flüssig genug sind, um in Abschnitt I berücksichtigt zu werden. Sie umfassen Finanzinstrumente, die auf Fremdwährung lauten und eine Restlaufzeit unter einem Jahr haben, die der Sitz des Gegenpartets beträgt nicht relevant. Abschnitt IV enthält zusätzliche Informationen, die für die Bewertung der Risikoexposition in Devisen relevant sind, aber nicht in den Abschnitten I-III erfasst sind. Ergänzende Angaben zu den in den vorstehenden Abschnitten beschriebenen Instrumenten werden ebenfalls vorgestellt. Eine Währungsaufteilung zwischen den Fremdwährungsreserven, die in den SZR-Korb (USD, JPY, EUR und GBP) enthalten sind, und die Währungen, die in anderen Währungen denominiert sind, wird vierteljährlich mit einer viermonatigen Verzögerung nach dem Referenzzeitraum veröffentlicht. Darüber hinaus werden die Einzelheiten der Währungszusammensetzung der Währungsreserven der EZB jährlich für die Jahresenddaten Ende April veröffentlicht. Die Instrumente in Abschnitt I (I. A und I. B) werden auf der Grundlage der Marktpreise bewertet. Die Bestände der Währungsreserven, einschließlich Gold, werden unter Verwendung der Schlusskurse am Ende des entsprechenden Zeitraums (einschließlich der Berechnung der aufgelaufenen Zinsen) bewertet und unter Verwendung der am letzten Tag geltenden Börsenschlusskurse in Euro umgerechnet Des Bezugszeitraums. In den Abschnitten II und III sind Devisentermingeschäfte dargestellt, die im Laufe der Jahre, in denen die betreffenden Kontrakte fällig werden, sicherlich zu Einnahmen und Zahlungen führen werden. In Abschnitt IV werden sowohl Nennwerte als auch Marktwerte verwendet, wie in der Rubrik jeder Unterkategorie angegeben. Diese Bewertungsmethoden stehen im Einklang mit den internationalen statistischen Standards und stimmen daher nicht vollständig mit den Rechnungslegungsvorschriften überein. Die angewandte Methodik stimmt mit den Richtlinien des IWF für die Umsetzung des Templates für internationale Reserven und Fremdwährungsliquidität überein, mit Ausnahme der Behandlung von Forderungen aus Reverse - Repos gegenüber NZBen oder privaten Finanzinstituten, die klassifiziert werden Unter Währung und Einlagen anstelle der anderen Währungsreserven. Hinsichtlich anderer spezifischer Posten in Abschnitt I. A bleiben die Bestände an Goldgold bei allen reversiblen Goldtransaktionen (Gold-Swaps, Repos, Kredite und Einlagen) unverändert. Repo-Geschäfte auf Devisenmärkte (einschließlich Repos, Wertpapierleihgeschäfte und Sell-Buy-Back-Geschäfte) werden gemäß den internationalen statistischen Standards als besicherte Kredite behandelt. Einlagen und Darlehen werden nach dem wirtschaftlichen Charakter des Gegenpartels klassifiziert. Transaktionen, bei denen die Gegenpartei eine NZB oder ein anderes Finanzinstitut ist, werden als Devisentermingeschäfte und Einlagen verbucht, während sie bei allen anderen Gegenparteien als Darlehen klassifiziert und unter anderen Forderungen ausgewiesen werden. In diesem Zusammenhang sollte der Begriff Finanzinstitut in einem weiten Sinn verstanden werden, der jegliche Art von Gegenposten finanzieller Art umfasst. Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Finanzderivaten, die in die Kategorie der offiziellen Währungsreserven fallen, werden verrechnet und unter den sonstigen Forderungen ausgewiesen. Vermögenswerte und Schulden werden nicht gesondert ausgewiesen. Schließlich umfassen die in Abschnitt II des EZB - Schemas enthaltenen Short - und Long - Positionen in Devisentermingeschäften und Termingeschäften sowohl Währungs - als auch Transaktionsgeschäfte gegenüber dem Euro.